Corporate Finance

Il corso è pensato per CFO e manager della funzione amministrativa e finanziaria di imprese e per professionisti interessati ad approfondire le conoscenze di dettaglio per analizzare in modo globale il processo delle acquisizioni aziendali.

Si pone l’obiettivo di analizzare il processo delle acquisizioni aziendali sotto diversi punti di vista:
- la visione strategica: le motivazioni alla base dei percorsi di crescita e aggregazione aziendale
- la valutazione: i modelli e i metodi utilizzati nella prassi operativa
- la gamma delle operazioni: il quadro generale delle diverse forme tecniche per effettuare un’acquisizione
- la costruzione dell’operazione: gli aspetti finanziari, giuridici e fiscali delle singole operazioni e la valutazione delle relative convenienze
- la fattispecie delle ristrutturazioni: la crescita per linee esterne attraverso turnaround
- il funding:i possibili canali e strumenti per reperire capitali e poter finanziare i processi di acquisizione.

Il corso consente al CFO, ai Manager Finance e ai Professionisti di consolidare e ampliare il proprio bagaglio professionale, con riferimento ai temi specifici delle acquisizioni e più in generale del corporate finance; tutto ciò favorisce una loro crescente centralità nell’organizzazione aziendale e una maggiore capacità di interazione e dialogo con gli organi di vertice.
Tale prospettiva è di estrema attualità e interesse alla luce dell’importanza e necessità dei percorsi di sviluppo dimensionale delle imprese e dei processi di crescita per linee esterne attraverso operazioni di M&A.

Quadro generale del processo di acquisizione aziendale
- Le ragioni per le operazioni di M&A
- Tipologie ed obiettivi di M&A (mappa generale)

Principi e modelli per la valutazione d’azienda
- Il processo e le logiche di valutazione d’impresa
- Quadro generale sui modelli di valutazione

Acquisizioni: quadro tecnico, giuridico, fiscale e analisi delle convenienze 
- Le forme tecniche delle operazioni straordinarie (quadro generale)
- La struttura del processo di acquisizione: definizione obiettivi, selezione alternative, selezione target, negoziazione prezzo, negoziazione contratto, closing
- Altre operazioni straordinarie: affitto d’azienda, fusione, conferimento, scissione
- Le operazioni di Leveraged Buy-Out: articolazione, attori, IRR, struttura finanziaria

Strategie e tecniche di negoziazione (tecniche negoziali e negoziazioni complesse)

Finanza straordinaria applicata alla crisi d'impresa
- L’approccio alla crisi d’impresa
- Le operazioni straordinarie nella crisi d’impresa

Il funding nelle operazioni di turnaround e di acquisizione

Post acquisition e Change Management

Simulazione di un processo di acquisizione
Parallelamente alle lezioni in aula, i partecipanti saranno coinvolti in una vera e propria simulazione di un processo di acquisizione.

Concretezza: il corso prevede uno sviluppo didattico in aula con contenuti concreti e operativi e con numerosi momenti di esercitazione, soprattutto con l’utilizzo di tools in excel (o altri tools avanzati).
Utilizzo immediato nel campo: l’uso degli strumenti consente agli allievi di testare sul campo l’applicabilità, in contesti reali, dei modelli proposti in aula.
Interazione: la contaminazione, lo scambio di esperienze tra i partecipanti, il confronto con i colleghi d’aula e con i docenti richiedono una partecipazione attiva e consentono uno confronto stimolante di idee e best practice.
Business case: punto di forza del corso è un Business Case in cui i partecipanti sono chiamati a rivestire il ruolo dell’amministratore delegato di tre aziende coinvolte in un'operazione di acquisizione. In piccoli gruppi, i partecipanti devono simulare le diverse attività che normalmente avvengono in un'operazione di Finanza Straordinaria, dalla valutazione della società target, alla identificazione e valorizzazione delle potenziali sinergie, alla definizione dei propri obiettivi.
Sessioni facoltative propedeutiche: per i partecipanti che ritenessero di dover consolidare le basi delle tecniche finanziarie (flussi finanziari, generazione di cassa nella gestione dell'azienda ecc.) sono previste 2 sessioni online ognuna della durata di 4 ore da svolgere prima dell'avvio corso. 

Il percorso prevede una modalità di valutazione individuale finalizzata a verificare il livello di apprendimento dei partecipanti. La valutazione delle conoscenze e delle competenze acquisite avverrà tramite una prova di valutazione finale. Al termine del percorso frequentato, ai partecipanti che avranno svolto l’80% delle attività didattiche e che avranno superato positivamente il test finale, il CUOA rilascerà un attestato di partecipazione. 

Dopo aver conseguito il Master in Business Administration, è nata in me l’esigenza – anche spinta dal contesto di mercato attuale – di approfondire il tema della crescita per linee esterne (M&A), con tutte le dinamiche e i processi che essa comporta. Il corso Corporate Finance rispondeva perfettamente, offrendo un percorso completo che parte dall’individuazione del target, passando per gli strumenti e le modalità di valutazione economica, fino ad arrivare alla Due Diligence e all’integrazione post-acquisizione.
Tutti i temi trattati si sono rivelati interessanti e utili per la mia crescita professionale. In particolare, mi ha colpito molto l’aspetto dell’integrazione, che – come ho scoperto – inizia già in parte nella fase di Due Diligence. Questa tocca non solo aspetti operativi e amministrativi, come la governance, ma soprattutto quelli organizzativi e legati alle persone, che risultano determinanti per il successo o le difficoltà dell’intero processo.
Questo percorso mi ha offerto una visione completa dei vari step da considerare per valutare una crescita per linee esterne, fornendomi una serie di indicazioni e strumenti pratici – una vera e propria “cassetta degli attrezzi” – che possono essere adattati alle diverse situazioni che si presenteranno. Alcuni di questi strumenti ho già iniziato ad applicarli nella mia realtà lavorativa.
Voglio anche sottolineare l’importanza del confronto e del networking con i colleghi di corso, provenienti da realtà aziendali e settori differenti: il loro contributo ha arricchito ulteriormente il percorso, dando vita anche ad amicizie sincere, consolidate nel tempo, senza dimenticare una sana competizione durante il business game.
Per chi si trova ad affrontare queste tematiche, o desidera una crescita professionale mirata, consiglio vivamente questo percorso. È eventualmente integrabile con l’aspetto della Strategia Aziendale, offrendo così una visione ampia ma allo stesso tempo concreta, grazie all’approccio pratico degli esperti coinvolti.
Luca Franzan, Business Developer Director

-

Al giorno d’oggi, per poter affrontare le sfide che il business ci chiede e i repentini cambiamenti che il contesto globale ci presenta, è fondamentale avere gli strumenti, ma soprattutto le competenze per cavalcare “l’onda” del cambiamento.
Aver preso parte al corso di Corporate Finance mi ha aiutato nel comprendere a fondo quali possono essere le scelte strategiche per affrontare operazioni straordinarie e processi di rilancio e di crescita.
L’approfondimento e il confronto in aula con docenti e compagni, durante lo studio di casi aziendali, che attraverso processi di M&A e operazioni straordinarie hanno avviato percorsi di sviluppo, mi ha permesso di acquisire nozioni importantissime, che rappresenteranno il mio bagaglio tecnico e culturale, per affrontare le sfide del futuro.
Studiare il passato ci dà l’opportunità di sbagliare meno nel futuro. Un vantaggio competitivo non dà poco.
Matteo Milan, Retail & Real Estate Developer

Scopri le prossime presentazioni e open lesson dell'Area Finance 

Scopri le prossime presentazioni e open lesson dell'area Strategia e Crescita Aziendale

Quota di partecipazione: € 5.100,00 + I.V.A. da versare in due rate:
- € 2.550,00 + I.V.A. da versare contestualmente all'iscrizione
- € 2.550,00 + I.V.A. a saldo entro il 18 novembre 2025

- Sconto Be First 10%: per iscrizioni e pagamento della prima rata entro il 16 giugno 2025
- Sconto Early Bird 5%: per iscrizioni e pagamento della prima rata entro il 7 agosto 2025

È possibile usufruire dei Fondi Interprofessionali per il finanziamento del corso.
Sono previsti sconti e agevolazioni economiche: scopri di più.

Le iscrizioni sono aperte fino a 3 giorni lavorativi antecedenti la data di avvio del corso.

Lo Staff CUOA è a disposizione per un incontro di orientamento gratuito e senza alcun impegno.
Gli incontri hanno l’obiettivo di:
- mettere a fuoco esperienze e competenze acquisite
- condividere obiettivi di crescita e sviluppo personale e professionale
- identificare i punti sui quali intervenire e stabilire le priorità per raggiungere i propri obiettivi e individuare le soluzioni più adatte.

Mirca Toniolo, tel. 0444 333749
Martina Guiotto, tel 0444 333758
cuoafinance@cuoa.it